李彥宏
李彥宏稱文心大模型重構(gòu)后的廣告系統(tǒng)，將在四季度帶來(lái)數(shù)億元增量收入。而美國(guó)面向芯片領(lǐng)域的禁令，短期來(lái)看對(duì)百度影響有限。
11月21日，百度（Nasdaq：BIDU，09888.HK）發(fā)布三季度財(cái)報(bào)，報(bào)告顯示，百度營(yíng)收達(dá)344.47億元，同比增長(zhǎng)6%；歸屬于百度的凈利潤(rùn)（non-GAAP）達(dá)73億元，同比增長(zhǎng)23%，營(yíng)收、凈利潤(rùn)均超市場(chǎng)預(yù)期。
截至美股收盤，百度股價(jià)漲1.91%，報(bào)113.420美元/股。在財(cái)報(bào)電話會(huì)上，分析師的問(wèn)題主要聚焦于文心4.0、百度云以及廣告營(yíng)銷業(yè)務(wù)的表現(xiàn)，并指出百度三季度的廣告收入似乎較為疲軟，而百度的云業(yè)務(wù)也在三季度出現(xiàn)小幅下降。
對(duì)此，百度創(chuàng)始人、董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官李彥宏指出，三季度，除了宏觀方面的不利情況，來(lái)自電商平臺(tái)對(duì)于在線營(yíng)銷業(yè)務(wù)的貢獻(xiàn)較弱，而電商平臺(tái)是在線營(yíng)銷收入貢獻(xiàn)最大的來(lái)源之一，占比大約是10%，百度云則將于四季度回到正增長(zhǎng)的區(qū)間。
有大量AI芯片儲(chǔ)備，出口限制短期對(duì)百度的影響有限
“出口限制短期內(nèi)對(duì)百度的影響有限，我們有大量的AI芯片儲(chǔ)備，可以幫助我們?cè)谖磥?lái)一兩年不斷更新文心大模型。此外，文心不太需要強(qiáng)大的芯片，我們的芯片儲(chǔ)備以及其他替代品將足以支持終端用戶的大量AI本地應(yīng)用程序。”李彥宏在財(cái)報(bào)電話會(huì)上提及美國(guó)的芯片出口限制對(duì)百度的AI發(fā)展的影響時(shí)說(shuō)，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，難以獲得最先進(jìn)的芯片不可避免地會(huì)影響中國(guó)AI發(fā)展的步伐，百度正在積極尋找替代品，雖然這些選擇不如美國(guó)的芯片先進(jìn)。
據(jù)環(huán)球時(shí)報(bào)報(bào)道，美國(guó)商務(wù)部于10月17日發(fā)布了一系列新的芯片出口限制，擴(kuò)大了對(duì)高級(jí)人工智能芯片的定義，并對(duì)運(yùn)往40多個(gè)國(guó)家的芯片產(chǎn)品提出額外的許可要求，以避免轉(zhuǎn)售給中國(guó)。新的限制措施定于11月16日生效。
百度智能云事業(yè)群總裁沈抖則提到，百度有部分客戶更愿意訓(xùn)練自己的模型，但芯片的出口限制將減少這方面的活動(dòng)。
百度于今年10月推出文心4.0，用戶可以通過(guò)文心一言體驗(yàn)文心4.0版本，企業(yè)可以通過(guò)百度智能云千帆大模型平臺(tái)調(diào)用文心4.0的API。財(cái)報(bào)顯示，目前，文心一言用戶數(shù)達(dá)7000萬(wàn)，覆蓋場(chǎng)景4300個(gè)。
李彥宏在財(cái)報(bào)電話會(huì)上指出，自11月1日起，百度正式上線文心一言專業(yè)版，開始收費(fèi)，4.0版本擴(kuò)大了百度同其他模型的差距，成為率先收費(fèi)的模型，“關(guān)于商業(yè)變現(xiàn)方面的機(jī)會(huì)，我們看到很多同人工智能技術(shù)原生應(yīng)用方面相關(guān)的機(jī)會(huì)，有些是百度自己開發(fā)的，還有一些是客戶利用百度技術(shù)的開發(fā)的。在我們自己的部分，新型搜索和調(diào)整過(guò)后的廣告業(yè)務(wù)方面有很多機(jī)會(huì)，隨著我們的搜索服務(wù)將能夠?qū)崿F(xiàn)自然語(yǔ)言對(duì)話和多輪對(duì)話，商業(yè)變現(xiàn)的潛力也就會(huì)更大。長(zhǎng)期來(lái)看，推理服務(wù)將成為公司營(yíng)收的重要貢獻(xiàn)。”
此外，李彥宏表示，百度正在用文心大模型重構(gòu)廣告系統(tǒng)，包括生成式創(chuàng)意、生成式定向等服務(wù)，這些舉措有望在四季度帶來(lái)數(shù)億元的增量收入，“采用AI新功能的廣告商在第三季度平均實(shí)現(xiàn)了高個(gè)位數(shù)的轉(zhuǎn)化率增長(zhǎng)。以IT專業(yè)教育公司達(dá)內(nèi)教育為例，在使用新功能后，轉(zhuǎn)化率提升23.3%，ROI（投資回報(bào)率）提升22.7%。”
云業(yè)務(wù)小幅下降，預(yù)計(jì)四季度恢復(fù)正增長(zhǎng)
財(cái)報(bào)會(huì)上，百度云業(yè)務(wù)的表現(xiàn)也受到關(guān)注。李彥宏提及，云業(yè)務(wù)在三季度小幅下降，將于四季度回到正增長(zhǎng)的區(qū)間。
沈抖指出，百度云在過(guò)去幾個(gè)季度實(shí)現(xiàn)了不按美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)。由于市場(chǎng)對(duì)于智能交通服務(wù)的需求乏力，云業(yè)務(wù)供應(yīng)在三季度也出現(xiàn)下降，如果不計(jì)智能交通部分，云業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)是不錯(cuò)的。
財(cái)報(bào)顯示，本季度內(nèi)百度核心（Baidu Core，即搜索服務(wù)與交易服務(wù)的組合）收入266億元，歸屬于百度核心的凈利潤(rùn)（non-GAAP）達(dá)70億元，同比增長(zhǎng)21%；百度核心在線營(yíng)銷收入同比增長(zhǎng)5%至197億元，這一基本與摩根大通的預(yù)期相吻合，此前摩根大通將該業(yè)績(jī)的收入預(yù)期下調(diào)至197億元。非在線營(yíng)銷業(yè)務(wù)收入為69億元，同比增長(zhǎng)6%，這部分業(yè)務(wù)包括百度云、小度和自動(dòng)駕駛業(yè)務(wù)在內(nèi)的創(chuàng)新業(yè)務(wù)的收入。
百度的高管層在電話會(huì)上表示，傳統(tǒng)的云業(yè)務(wù)正在放緩，生成AI和大型語(yǔ)言模型正在介入并重塑過(guò)去云業(yè)務(wù)行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局。客戶中的一些產(chǎn)品仍處于實(shí)驗(yàn)階段，這方面在海外已經(jīng)有成功經(jīng)驗(yàn)，因此可以看到新技術(shù)正在增加百度的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
百度方面預(yù)計(jì)，傳統(tǒng)云業(yè)務(wù)將保持盈利，生成式AI和大模型帶來(lái)的新機(jī)會(huì)也有望在長(zhǎng)期內(nèi)獲得可觀的利潤(rùn)率。
百度首席財(cái)務(wù)官羅戎表示，今后，百度將繼續(xù)優(yōu)先投資人工智能，特別是生成式AI和基礎(chǔ)模型，堅(jiān)定不移地關(guān)注效率和戰(zhàn)略資源分配。
值得關(guān)注的是，財(cái)報(bào)中，百度披露已委任許冉擔(dān)任公司獨(dú)立董事，自2024年1月1日起生效。公告顯示，許冉自2023年5月起擔(dān)任京東集團(tuán)首席執(zhí)行官兼執(zhí)行董事，許冉目前也是永輝超市股份有限公司的董事。
截至2023年9月30日，百度公司現(xiàn)金、現(xiàn)金等價(jià)物、受限制資金及短期投資為2027億元，及現(xiàn)金、現(xiàn)金等價(jià)物、受限制資金及短期投資（不包括愛奇藝）1974億元。自由現(xiàn)金流為60億元，自由現(xiàn)金流（不包括愛奇藝）為52億元。
